een slimme manier om een bedrijf over te nemen

Een bedrijf kopen zonder het volledige bedrag zelf op tafel te leggen? Dat kan via een leveraged buyout (LBO). Deze financieringsvorm maakt het mogelijk om met een combinatie van eigen geld en externe financiering een bedrijf over te nemen. Slim opgezet, wordt de schuld daarna afgelost met de winst van het overgenomen bedrijf.

Bij Business & Support begeleiden we ondernemers dagelijks bij bedrijfsovernames en weten we precies hoe een LBO succesvol wordt toegepast. In dit artikel lees je wat het is, hoe het werkt en waar je op moet letten.

Wat is een leveraged buyout?

Een LBO is een overnamestructuur waarbij je een bedrijf financiert met een mix van eigen vermogen en vreemd vermogen (bijvoorbeeld een banklening). De cashflow van het overgenomen bedrijf wordt vervolgens gebruikt om die schuld af te lossen.

In het kort:

• Je koopt een bedrijf met beperkte eigen inbreng

• De rest financier je extern

• De aflossing gebeurt uit de toekomstige inkomsten van het bedrijf

Dit model komt vooral voor bij bedrijven met stabiele inkomsten, zoals familiebedrijven die klaar zijn voor overdracht.

Hoe werkt een LBO?

Een leveraged buyout kent drie hoofdcomponenten:

• Eigen kapitaal – jouw inbreng of die van investeerders

• Vreemd vermogen – bankleningen of andere externe financieringsvormen

• Aflossing – via de toekomstige cashflow van het overgenomen bedrijf

De basis is een gezonde onderneming die de schuldenlast aankan. Daarom begint het proces altijd met een grondige waardebepaling. Op basis daarvan stellen we een financieringsstructuur op die haalbaar en verantwoord is.

Waarom kiezen voor een LBO?

Een LBO kan interessant zijn als:

• Je een bedrijf wilt kopen, maar niet over het volledige kapitaal beschikt

• Je als ondernemer een medeaandeelhouder wilt uitkopen

• Je groeikansen ziet door strategische overnames

• Je als verkoper wil dat de overname goed geregeld wordt, zelfs als de koper beperkt eigen vermogen heeft

In dit soort situaties is het belangrijk om het financiële model goed op te zetten, inclusief risicobeheersing. Dat begeleiden wij van A tot Z.

Voordelen en risico’s van een LBO

Voordelen:

• Bedrijf kopen met relatief weinig eigen vermogen

• Kansen benutten die anders buiten bereik liggen

• Aflossing via toekomstige winst, niet direct uit eigen zak

Risico’s:

• Te hoge schulden kunnen de cashflow onder druk zetten

• Marktveranderingen (zoals rentestijgingen) vergroten het risico

• Slechte voorbereiding leidt tot financiële kwetsbaarheid

Daarom is begeleiding bij dit soort trajecten geen luxe, maar noodzaak.

Voor wie is een LBO geschikt?

Een leveraged buyout werkt vooral goed bij:

• Ondernemers met overname-ambitie

• Bedrijven met stabiele inkomsten

• Verkopers die hun bedrijf soepel willen overdragen

• DGA’s die controle willen overnemen of uitbreiden

Wij helpen je bij elke stap: van strategisch plan tot financiering en juridische afwikkeling.

Begeleiding nodig bij een LBO?

Een LBO is geen standaard overname. Het vraagt om kennis van cijfers, strategie én praktijkervaring. Bij Business & Support combineren we deze disciplines. We zorgen dat jij stevig in het zadel zit – ook als de overname complex is.

🔹 Sparren over de mogelijkheden? Plan een vrijblijvend gesprek – onder het genot van een goede kop koffie.